Depuis la fin de Civil War, la vie des super-héros a radicalement changé. En effet, ils sont dans l'obligation de s'enregistrer officiellement auprès des autorités, ce qui fait d'eux des sortes d'agents gouvernementaux, au service de la patrie. C'est Tony Stark qui chapeaute cette nouvelle organisation tout en dirigeant le S.H.I.E.L.D. Suite à la séparation des Vengeurs qui, pour la plupart, ont rallié les "rebelles" sous l'égide de Captain America, Stark a réuni l'équipe des Puissants Vengeurs dont le chef est Miss Marvel. Après une brève bataille contre l'Homme-Taupe, le groupe s'est retrouvé face à une nouvelle version d'Ultron, leur grand ennemi, désormais sous la forme d'un séduisant robot de sexe féminin, à l'image de la Guêpe. Le problème, c'est qu'Ultron est issu du corps d'Iron Man...

Pendant ce temps, le projet L'Initiative avance. Il s'agit d'entraîner des apprentis héros pour les intégrer ensuite dans des équipes qui assureront la défense de chaque État américain. Après un premier drame (la mort accidentelle de M.V.P.), les jeunes de L'Initiative ont dû protéger le président des États-Unis contre l'Hydra. Une mission parfaitement réussie.

Et au Canada, les Démollisseurs viennent de capturer Sasquatch, l'unique rescapé d'Alpha Flight, dont les autres membres ont tous été décimés par Michael Pointer alias Collective, quand l'imposant colosse avait perdu le contrôle de ses incroyables pouvoirs. Le gouvernement canadien a chargé une équipe de récupérer Sasquatch. Elle réunit notamment les américains US Agent et Arachne, mais aussi l'ancien d'Alpha Flight Talisman. Petit hic : le même Michael Pointer devrait rejoindre ses rangs sous le costume du nouveau Guardian !