Le Bureau de Recherche et de Défense sur le Paranormal a été fondé en 1944, en réaction aux expériences occultes menées par les nazis puis les Soviétiques. Sa fonction : surveiller, étudier et circonscrire les événements surnaturels survenant partout dans le monde. Son agent vedette est Hellboy, dont les enquêtes sont relatées dans la série Hellboy, chez le même éditeur. Abe Sapien et les collègues d'Hellboy, qui forment l'équipe du B. P.R.D., ont fort à faire dans ce second volume : Venise est inondée par un marais maléfique ; les corps intacts de trois femmes mortes depuis des centaines d'années sont découverts an fond d'une mare ; un train fantôme fait son apparition en Alabama ; des enfants sont enlevés par des monstres avides de chair fraîche, et des morts-vivants sèment la terreur dans une petite ville de Moldavie...