Dans une vaste propriété de famille située dans la campagne anglaise, deux jeunes orphelins, Miles et Flora, sont placés sous la responsabilité d'une gouvernante, Miss Jessel. A la mort de celle-ci,une autre femme reprend ses fonctions, mais elle doit lutter contre les spectres de Miss Jessel et de son ancien amant, la valet Peter Quint.

Les lecteurs d'Henry James auront reconnu son célèbre roman Le Tour d'Ecrou (The Turn of the Screw, 1898), peut-être l'histoire de fantômes la plus célèbre qui soit.

Le livre se terminait en laissant un certain nombre de questions ouvertes. Lui-même maître du fantastique, Keko s'en empare et invente la suite, livrant une oeuvre noire et fascinante où toutes les apparences vacillent.