Avec l'aide de la Youle, une aventurière arrivée depuis peu de Paris, Félix Sauvage déjoue un projet d'attentat contre l'empereur Maximilien prévu pendant le mariage du maréchal Bazaine.

La demi-soeur de Juarez, chef des rebelles mexicains, est arrêtée. Sauvage espère l'échanger contre sa soeur et le mari de la princesse de Salm-Salm.