Le carnaval de Montferrand bat son plein ! Pourtant, la fête tant attendue tourne mal : une bande de pillards infiltre le cortège et dépouille les bourgeois ! Plus grave encore : de puissants seigneurs disparaissent mystérieusement... Le Félin, déguisé en ombre, se glisse dans la foule bigarrée. Démasquera-t-il les malandrins avant qu'il ne soit trop tard ?