Le Bureau de Recherche et de Défense sur le Paranormal a été fondé en 1944, en réaction aux expériences occultes menées par les nazis puis les Soviétiques. Sa fonction : surveiller, étudier et circonscrire les événements surnaturels survenant partout dans le monde. Son agent vedette est Hellboy, dont les enquêtes sont relatées dans la série éponyme, chez le même éditeur. Dans ce volume, Abe Sapien et les membres du B.P.R.D. enquêtent sur la disparition d'une de leurs collègues, et s'enfoncent au plus profond de la Terre à la rencontre du Roi de la Peur. Une seconde enquête les emmène sur l'océan Atlantique, où un phénomène d'envoûtement amène des marins à se jeter au milieu de nuées de requins.